EUR/CAD

مقدمه

جفت‌ارز EUR/CAD از جمله نمادهای کراس مهم در بازار فارکس است که رفتار آن نتیجه‌ی مستقیم تفاوت میان سیاست‌های اقتصادی، نرخ بهره، و وابستگی‌های تجاری ناحیه یورو و کاناداست. این نماد هم‌زمان تحت تأثیر بازار انرژی، تورم در اروپا و تصمیمات فدرال رزرو قرار دارد. در این مقاله، با نگاهی تحلیلی و آموزش‌محور به بررسی دقیق ساختار اقتصادی این جفت‌ارز، عوامل تأثیرگذار و نکات کلیدی برای معامله‌گران خواهیم پرداخت.

معرفی جفت‌ارز EUR/CAD

جفت‌ارز EUR/CAD ارزش یک یورو را در برابر دلار کانادا نشان می‌دهد. از آنجایی که CAD ارزی کالامحور و EUR ارزی با ثبات بالا و نقدشوندگی فراوان است، این جفت‌ارز تحت تأثیر سیاست‌های پولی دو بانک مرکزی، قیمت جهانی نفت و احساس بازار نسبت به ریسک قرار دارد. برای معامله‌گران، EUR/CAD می‌تواند فرصت‌هایی با نوسانات معنادار به‌ویژه در زمان اعلام اخبار تورمی و انرژی فراهم کند.

چشم‌انداز اقتصادی و روند تورم

اتحادیه اروپا

منطقه یورو در سال‌های اخیر شاهد افزایش چشمگیر نرخ تورم بوده است. بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌منظور مهار تورم، روند افزایشی نرخ بهره را از سال ۲۰۲۲ آغاز کرده است. رشد اقتصادی ضعیف‌تر در برخی اعضای جنوبی اتحادیه، باعث شده ECB در مقایسه با دیگر بانک‌های مرکزی با احتیاط بیشتری عمل کند.

کانادا

کانادا به‌دلیل نقش مهم در صادرات انرژی، به‌ویژه نفت، شدیداً تحت تأثیر قیمت جهانی نفت قرار دارد. افزایش قیمت نفت منجر به رشد درآمدهای صادراتی و تقویت دلار کانادا می‌شود. بانک مرکزی کانادا (BoC) نیز با سیاست‌هایی نسبتاً قاطعانه سعی در مهار تورم داشته است.

واگرایی سیاست‌های پولی

• ECB: افزایش تدریجی نرخ بهره با تمرکز بر ثبات منطقه‌ای

• BoC: واکنش سریع‌تر به داده‌های تورمی و سیاست‌های تهاجمی‌تر در برخی دوره‌ها

   مثال: در سال ۲۰۲۳، BoC نرخ بهره را به‌شدت افزایش داد، در حالی که ECB با تأخیر عمل کرد. این باعث شد EUR/CAD وارد فاز نزولی شود.

سیاست‌های تجاری و مالی

• اتحادیه اروپا بیشتر به صادرات صنعتی، ماشین‌آلات، خودرو و خدمات متکی است.

• کانادا صادرکننده مواد خام، به‌ویژه نفت، چوب و مواد معدنی است.

نوسانات قیمتی در بازار جهانی نفت یا تغییرات در تعرفه‌های تجاری می‌توانند به‌سرعت بر این جفت‌ارز تأثیرگذار باشند.

احساس بازار و موقعیت سرمایه‌گذاران

• در دوران ثبات اقتصادی، یورو از جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران برخوردار است.

• در دوره‌های رشد قیمت انرژی، دلار کانادا تقویت می‌شود.

• در بحران‌های جهانی، EUR معمولاً به‌عنوان ارز امن‌تر نسبت به CAD تلقی می‌شود، به‌ویژه زمانی که قیمت نفت سقوط می‌کند.

مرور تاریخی عملکرد جفت‌ارز EUR/CAD

• در سال ۲۰۲۰، به‌دلیل سقوط قیمت نفت در زمان پاندمی، CAD تضعیف شد و EUR/CAD تا سطح ۱٫۶۰ رشد کرد.

• در سال ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، با بازگشت قیمت نفت و سیاست‌های انقباضی BoC، جفت‌ارز در مسیر نزولی قرار گرفت.

• این جفت‌ارز در بلندمدت بین ۱٫۳۵ تا ۱٫۶۵ نوسان داشته است.

اندازه پیپ و پوینت در جفت ارز EUR/CAD

در جفت‌ارز EUR/CAD:

• هر پیپ = ۰٫۰۰۰۱ واحد قیمت

• هر پوینت = ۰٫۰۰۰۰۱ واحد قیمت

مثال عددی:

اگر قیمت EUR/CAD از 1.4600 به 1.4635 برسد، یعنی ۳۵ پیپ افزایش یافته است.

• با یک لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰ واحد)، هر پیپ = ۱۰ دلار کانادا

• بنابراین، ۳۵ پیپ سود = ۳۵۰ CAD

تفاوت پیپ و پوینت:

• ۱۰ پوینت = ۱ پیپ

• پیپ چهارمین رقم اعشار است؛ پوینت پنجمین رقم اعشار

تأثیر اهرم (Leverage):

با اهرم ۱:۵۰، تغییرات کوچک در EUR/CAD می‌توانند منجر به سود یا زیان‌های بزرگ شوند. برای جلوگیری از زیان‌های سنگین، تعیین دقیق حد ضرر و حجم معاملاتی توصیه می‌شود.

سناریوهای احتمالی برای آینده جفت‌ارز EUR/CAD

• افزایش نرخ بهره ECB نسبت به BoC: تقویت EUR/CAD

• رشد قیمت نفت: تقویت CAD و افت EUR/CAD

• کاهش تورم اروپا: احتمال توقف افزایش نرخ بهره و تضعیف یورو

• افزایش کسری تجاری کانادا: تضعیف CAD و رشد EUR/CAD

اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی مؤثر بر جفت ارز EUR/CAD

۱. سیاست‌های پولی (ECB و BoC)

   مثال: در نشست ECB سپتامبر ۲۰۲۳، با تثبیت نرخ بهره و افزایش نرخ BoC، EUR/CAD افت کرد.

۲. گزارش اشتغال آمریکا (NFP)

اثر غیرمستقیم دارد. تقویت احساس ریسک در بازار به نفع CAD است.

۳. نرخ تورم (CPI و Core CPI)

• افزایش CPI کانادا = احتمال افزایش نرخ بهره = تقویت CAD

• کاهش CPI اروپا = احتمال توقف سیاست انقباضی = تضعیف EUR

۴. رشد اقتصادی (GDP)

• رشد منفی در کانادا = تضعیف CAD

• رشد پایین در اروپا = فشار بر EUR

۵. شاخص مدیران خرید (PMI)

افزایش یا کاهش PMI در ناحیه یورو یا کانادا جهت حرکتی EUR/CAD را در کوتاه‌مدت تعیین می‌کند.

۶ تا ۱۰. عوامل دیگر:

• قیمت نفت: مهم‌ترین عامل حرکت CAD

• تنش‌های تجاری با آمریکا یا چین: تأثیر مستقیم بر CAD

• سیاست‌های مالی اتحادیه اروپا: کاهش مخارج = کاهش رشد = تضعیف EUR

• ریسک‌های ژئوپلیتیکی: اغلب به نفع EUR

• شاخص اعتماد مصرف‌کننده: نشانه‌ای از قدرت خرید آتی و رشد اقتصادی

جمع‌بندی تحلیل نماد EUR/CAD

EUR/CAD نمادی استراتژیک برای تحلیل‌گران بنیادی و کلان‌نگر است. به دلیل نقش انرژی در قدرت CAD و تأثیر تورم بر سیاست‌های ECB، معامله‌گران باید هم‌زمان چندین شاخص کلیدی اقتصادی را دنبال کنند. درک ساختار متفاوت این دو اقتصاد، تحلیل فنی دقیق و مدیریت ریسک حرفه‌ای، کلید موفقیت در این بازار است.

   زمان‌های مهم برای دنبال کردن اخبار مربوط به نماد EUR/CAD:

رویداد اقتصادی زمان انتشار اهمیت برای EUR/CAD نرخ بهره ECB هر شش هفته بسیار زیاد نرخ بهره BoC هشت‌هفته‌ای بسیار زیاد CPI اروپا و کانادا ماهانه زیاد قیمت نفت خام روزانه بسیار زیاد گزارش PMI اروپا و کانادا ماهانه زیاد  

  نکات مهم ریسک برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار

بازار جفت‌ارزها با وجود فرصت‌های زیاد، دارای نوسانات شدید و ریسک‌های پنهان است. سرمایه‌گذاران تازه‌کار باید از اهرم بالا اجتناب کنند، فقط با سرمایه‌ای وارد معامله شوند که توان از دست دادنش را دارند و حتماً از حساب‌های آزمایشی برای تمرین استفاده کنند. آموزش و کنترل احساسات، کلید موفقیت در این بازار است.