مقدمه
جفت‌ارز AUD/USD یکی از پرمعامله‌ترین و پویاترین نمادهای بازار فارکس است. ترکیب دلار استرالیا به‌عنوان یک ارز کالامحور با دلار آمریکا به‌عنوان ارز ذخیره جهانی، باعث شده این نماد تأثیرپذیری زیادی از سیاست‌های پولی، قیمت کالاهای جهانی و احساس ریسک بازار داشته باشد. در این مقاله، تمام عوامل مؤثر بر رفتار این جفت‌ارز را با دیدی تحلیلی، کاربردی و آموزش‌محور بررسی می‌کنیم تا سرمایه‌گذاران، به‌ویژه معامله‌گران بازار فارکس، شناختی عمیق‌تر نسبت به آن به‌دست آورند.
معرفی جفت‌ارز AUD/USD
نماد AUD/USD نشان می‌دهد که برای خرید یک دلار استرالیا چند دلار آمریکا لازم است. این جفت‌ارز جزو جفت‌های اصلی فارکس بوده و حجم بالای معاملات آن باعث شده که اسپردهای پایین‌تری نسبت به جفت‌های دیگر داشته باشد.
ویژگی‌های اصلی این جفت‌ارز:
-
وابسته به قیمت کالاها (طلا، سنگ آهن، زغال‌سنگ)
-
حساس به نرخ بهره و سیاست پولی هر دو کشور
-
دارای نوسانات معنادار در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم آمریکا یا استرالیا
چشم‌انداز اقتصادی و روند تورم
استرالیا
اقتصاد استرالیا به‌عنوان صادرکننده بزرگ کالا، به‌ویژه به چین، به شدت تحت‌تأثیر قیمت فلزات و زغال‌سنگ است. در سال‌های اخیر، تورم ناشی از افزایش قیمت‌های جهانی کالاها و اختلالات زنجیره تأمین، بانک مرکزی این کشور (RBA) را مجبور به افزایش نرخ بهره کرد.
ایالات متحده آمریکا
اقتصاد آمریکا نقش محوری در سیستم مالی جهانی دارد. در سال‌های اخیر، پس از شیوع کرونا و بسته‌های حمایتی عظیم، نرخ تورم به‌شدت افزایش یافت و فدرال رزرو (FOMC) با سیاست‌های انقباضی شدید سعی در کنترل آن داشت. تغییر در CPI، NFP و تصمیمات فدرال رزرو تأثیرات فوری بر ارزش USD و در نتیجه بر AUD/USD دارد.
واگرایی سیاست‌های پولی
-
بانک مرکزی استرالیا (RBA): در دوره‌هایی تلاش کرده با افزایش نرخ بهره، تورم را کنترل کند، اما رویکرد آن محتاطانه‌تر از فدرال رزرو بوده است.
-
فدرال رزرو (FOMC): با قدرت بیشتر و سرعت بالاتر نرخ بهره را افزایش داده است.
نتیجه: زمانی که نرخ بهره آمریکا سریع‌تر از استرالیا افزایش می‌یابد، دلار آمریکا تقویت می‌شود و AUD/USD افت می‌کند.
سیاست‌های تجاری و مالی
-
استرالیا به‌شدت به صادرات وابسته است و روابط تجاری آن با چین حیاتی است.
-
آمریکا بزرگ‌ترین اقتصاد دنیاست و سیاست‌های مالی (مثل کاهش مالیات یا افزایش هزینه‌های دولت) مستقیماً بر دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد.
تغییر در تعرفه‌ها، جنگ‌های تجاری و یا توافقات جدید می‌تواند به‌صورت معنادار باعث نوسان در AUD/USD شود.
احساس بازار و موقعیت سرمایه‌گذاران
-
AUD ارز پرریسک‌تری محسوب می‌شود، در حالی که USD ارز ذخیره جهانی و امن‌تر است.
-
در شرایط ریسک‌پذیر، AUD/USD معمولاً افزایش می‌یابد.
-
در بحران‌ها یا احساس ریسک‌گریزی، سرمایه‌ها به سمت دلار آمریکا سرازیر شده و این جفت‌ارز افت می‌کند.
مرور تاریخی عملکرد جفت‌ارز AUD/USD
-
در بحران مالی ۲۰۰۸، AUD/USD از سطح ۰٫۹۵ به ۰٫۶۰ سقوط کرد.
-
در دوران پاندمی کرونا (مارس ۲۰۲۰)، مجدداً به سطح زیر ۰٫۶ رسید.
-
در سال ۲۰۲۱ با بهبود اقتصاد جهانی و تقویت قیمت طلا، این جفت‌ارز تا حوالی ۰٫۸ نیز صعود کرد.
این نوسانات، نشان‌دهنده حساسیت شدید این نماد به احساس بازار، سیاست‌های پولی و قیمت کالاها است.
اندازه پیپ و پوینت در جفت ارز AUD/USD
در جفت‌ارز AUD/USD، مانند اکثر جفت‌های فارکس، هر پیپ معادل ۰٫۰۰۰۱ واحد قیمت است.
مثال عددی:
اگر قیمت از 0.6600 به 0.6625 برسد، ۲۵ پیپ افزایش یافته است.
-
در یک لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰ واحد)، هر پیپ = ۱۰ دلار آمریکا
-
در نتیجه: ۲۵ پیپ سود = ۲۵۰ دلار آمریکا
تفاوت پیپ و پوینت:
-
پیپ = ۰٫۰۰۰۱
-
پوینت = ۰٫۰۰۰۰۱
بنابراین، ۱۰ پوینت = ۱ پیپ
تأثیر اهرم:
با استفاده از اهرم (مثلاً ۱:۵۰)، نوسان ۲۵ پیپی می‌تواند سود یا زیانی چندبرابری ایجاد کند. در صورتی‌که حد ضرر تعیین نشده باشد، حتی تغییرات کم می‌تواند سرمایه را تهدید کند.
سناریوهای احتمالی برای آینده جفت‌ارز AUD/USD
-
افزایش نرخ بهره در آمریکا و ثبات در استرالیا: تضعیف AUD/USD
-
افزایش قیمت طلا و مواد خام: تقویت AUD
-
کاهش تورم آمریکا: احتمال توقف سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و تضعیف USD
-
افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی: تقویت USD و افت AUD/USD
اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی مؤثر بر جفت ارز AUD/USD
۱. سیاست‌های پولی (FOMC و RBA)
-
FOMC (Federal Open Market Committee): سیاست‌گذار اصلی فدرال رزرو
-
RBA (Reserve Bank of Australia): سیاست‌گذار پولی استرالیا
مثال: در ژوئن ۲۰۲۳، با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به ۵٫۲۵٪، دلار آمریکا تقویت شد و AUD/USD افت کرد.
۲. گزارش اشتغال آمریکا (NFP)
-
NFP = Non-Farm Payrolls
-
انتشار آن معمولاً در اولین جمعه هر ماه انجام می‌شود.
مثال: در ژانویه ۲۰۲۴، گزارش قوی NFP باعث شد USD تقویت شود و AUD/USD کاهش یابد.
۳. نرخ تورم (CPI و Core CPI)
-
CPI در آمریکا = شاخص مهم تصمیم‌گیری فدرال رزرو
-
افزایش CPI به معنای احتمال افزایش نرخ بهره = تقویت USD
مثال: در فوریه ۲۰۲۳، افزایش CPI باعث جهش دلار آمریکا شد.
۴. رشد اقتصادی (GDP)
-
GDP بالای آمریکا = تقویت USD
-
GDP پایین استرالیا = تضعیف AUD
۵. شاخص مدیران خرید (PMI تولید و خدمات)
-
شاخص پیشرو وضعیت اقتصاد
-
افزایش PMI آمریکا = تقویت USD
-
کاهش PMI چین = تضعیف AUD به‌واسطه صادرات استرالیا
۶. محرک‌های مالی و سیاست بودجه‌ای
-
تصویب بسته‌های حمایتی در آمریکا = تضعیف USD (در صورت افزایش کسری بودجه)
-
سیاست انقباضی RBA = تقویت AUD
۷. توافقات یا تنش‌های تجاری
-
تنش چین و آمریکا = تضعیف AUD به‌دلیل وابستگی استرالیا به چین
-
کاهش تعرفه‌ها = بهبود صادرات استرالیا
۸. ریسک‌های ژئوپلیتیکی
-
جنگ یا بحران جهانی = تقویت USD و سقوط AUD
۹. جریان سرمایه (Capital Flows)
-
ورود سرمایه به آمریکا = تقویت USD
-
افزایش تقاضای سرمایه برای اوراق استرالیا = تقویت AUD
۱۰. شاخص اعتماد مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاران
-
کاهش اعتماد در آمریکا = تضعیف دلار
-
افزایش اعتماد در استرالیا = حمایت از AUD
جمع‌بندی تحلیل نماد AUD/USD
جفت‌ارز AUD/USD به دلیل نقش حیاتی دلار آمریکا در اقتصاد جهانی و وابستگی استرالیا به صادرات کالا، یکی از پیچیده‌ترین و در عین حال پیش‌بینی‌پذیرترین نمادهای فارکس است. معامله‌گران حرفه‌ای باید اخبار اقتصاد کلان، تورم، داده‌های اشتغال و قیمت طلا را به‌صورت هم‌زمان زیر نظر بگیرند تا بهترین تصمیم را برای خرید یا فروش این جفت‌ارز اتخاذ کنند.
زمان‌های مهم برای دنبال کردن اخبار مربوط به نماد AUD/USD:
رویداد اقتصادی زمان انتشار اهمیت برای AUD/USD نشست FOMC هر شش هفته بسیار زیاد NFP آمریکا اولین جمعه ماه بسیار زیاد CPI آمریکا میانه هر ماه زیاد نرخ بهره RBA ماهانه بسیار زیاد GDP استرالیا و آمریکا سه‌ماهه زیاد
نکات مهم ریسک برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار
بازار جفت‌ارزها با وجود فرصت‌های زیاد، دارای نوسانات شدید و ریسک‌های پنهان است. سرمایه‌گذاران تازه‌کار باید از اهرم بالا اجتناب کنند، فقط با سرمایه‌ای وارد معامله شوند که توان از دست دادنش را دارند و حتماً از حساب‌های آزمایشی برای تمرین استفاده کنند. آموزش و کنترل احساسات، کلید موفقیت در این بازار است.