AUD/NZD

مقدمه

در بازار فارکس، جفت‌ارز AUD/NZD تقابل دو ارز منطقه‌ای با ویژگی‌های بسیار نزدیک ولی اقتصادهای متفاوت را به نمایش می‌گذارد. این نماد از نظر نقدشوندگی، نوسان محدود و ارتباط مستقیم با کالاهای صادراتی جایگاه ویژه‌ای دارد. در این مقاله، این جفت‌ارز را از ابعاد مختلف اقتصادی، روانی و فنی بررسی خواهیم کرد تا معامله‌گران بتوانند درک عمیق‌تری از آن به‌دست آورند و تصمیم‌گیری‌های بهتری در معاملات خود داشته باشند.

معرفی جفت‌ارز AUD/NZD

جفت‌ارز AUD/NZD نسبت دلار استرالیا به دلار نیوزیلند را نشان می‌دهد و بیانگر این است که برای خرید یک AUD چه مقدار NZD نیاز است. این جفت‌ارز به‌دلیل نزدیکی جغرافیایی، ساختار اقتصادی مشابه، و حجم بالای مبادلات تجاری میان دو کشور، معمولاً نوسانات شدید ندارد؛ اما تفاوت در سیاست‌های پولی و شرایط صادرات می‌تواند باعث حرکات مؤثر شود.

چشم‌انداز اقتصادی و روند تورم

استرالیا

اقتصاد استرالیا بر پایه صادرات فلزات، انرژی و مواد معدنی استوار است. رشد اقتصادی این کشور به تقاضای چین بسیار وابسته است. در سال‌های اخیر، فشارهای تورمی ناشی از بحران انرژی و زنجیره تأمین موجب سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی شده است.

نیوزیلند

اقتصاد نیوزیلند کوچک‌تر است و بر پایه صادرات محصولات کشاورزی، به‌ویژه لبنیات، گوشت و میوه‌ها بنا شده است. تورم در نیوزیلند نیز در سال‌های اخیر روند افزایشی داشته و بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) جزو نخستین بانک‌هایی بود که نرخ بهره را بالا برد.

واگرایی سیاست‌های پولی

• بانک مرکزی استرالیا (RBA): با افزایش تورم، نرخ بهره را به‌تدریج بالا برده است.

• بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ): سیاستی تهاجمی‌تر داشته و در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ افزایش‌های متوالی نرخ بهره اعمال کرد.

   به‌عنوان مثال: در سال ۲۰۲۳، به دلیل تصمیم زودهنگام RBNZ در افزایش نرخ بهره، دلار نیوزیلند تقویت شد و AUD/NZD کاهش یافت.

سیاست‌های تجاری و مالی

هر دو کشور رابطه تنگاتنگی با چین دارند و تغییرات در روابط تجاری با چین، قیمت کالاهای صادراتی، یا تعرفه‌ها می‌تواند جهت جفت‌ارز را تغییر دهد. کسری بودجه، برنامه‌های حمایتی دولت‌ها، و هزینه‌های مالی نیز بر ارزهای دو کشور تأثیر می‌گذارد.

احساس بازار و موقعیت سرمایه‌گذاران

در شرایط ریسک‌پذیر بازار، هر دو ارز تقریباً هم‌جهت حرکت می‌کنند. اما اگر یکی از کشورها به دلایل اقتصادی خاص تحت‌فشار قرار گیرد (مثلاً خشکسالی در نیوزیلند یا افت قیمت سنگ آهن در استرالیا)، واگرایی می‌تواند مسیر AUD/NZD را تعیین کند.

مرور تاریخی عملکرد جفت‌ارز AUD/NZD

• در سال ۲۰۲۰، به‌دلیل واکنش کندتر استرالیا به کرونا، AUD/NZD کاهش یافت.

• در سال ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲، با بهبود اقتصاد استرالیا و سیاست‌های حمایتی RBA، AUD تقویت شد.

• این جفت‌ارز معمولاً در بازه ۱٫۰۲ تا ۱٫۱۳ نوسان دارد که دامنه‌ای نسبتاً محدود در مقایسه با دیگر جفت‌ها است.

اندازه پیپ و پوینت در جفت ارز AUD/NZD

جفت‌ارز AUD/NZD معمولاً با ۴ رقم اعشار نمایش داده می‌شود. درنتیجه:

• هر پیپ = ۰٫۰۰۰۱ واحد

• هر پوینت = ۰٫۰۰۰۰۱ واحد

مثال عددی:

اگر قیمت از 1.0800 به 1.0825 برسد، قیمت ۲۵ پیپ رشد کرده است.

• در یک لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰ واحد)، هر پیپ = ۱۰ دلار نیوزیلند

• ۲۵ پیپ سود = ۲۵۰ NZD

تفاوت پیپ و پوینت

• پیپ = چهارمین رقم اعشار (۰٫۰۰۰۱)

• پوینت = پنجمین رقم اعشار (۰٫۰۰۰۰۱)
  بنابراین ۱۰ پوینت = ۱ پیپ

تأثیر اهرم (Leverage)

با فرض استفاده از اهرم ۱:۵۰، تغییر ۲۵ پیپی ممکن است سود یا زیان سنگینی به همراه داشته باشد. این موضوع اهمیت مدیریت ریسک و استفاده از حد ضرر را پررنگ‌تر می‌کند.

سناریوهای احتمالی برای آینده جفت‌ارز AUD/NZD

• سیاست انقباضی بیشتر RBA نسبت به RBNZ: صعود AUD/NZD

• تقویت صادرات لبنیات و کشاورزی نیوزیلند: تقویت NZD و افت AUD/NZD

• افت رشد اقتصادی چین: فشار بر هر دو ارز، اما بسته به شدت وابستگی، واکنش متفاوت خواهد بود

اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی مؤثر بر جفت ارز AUD/NZD

۱. سیاست‌های پولی (RBA و RBNZ)

• تصمیمات نرخ بهره هر دو بانک مرکزی به‌شدت روی جفت‌ارز تأثیر می‌گذارد.
     مثال: در آوریل ۲۰۲۳، تصمیم RBNZ برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره درحالی‌که RBA نرخ را افزایش داد، باعث صعود AUD/NZD شد.

۲. گزارش اشتغال آمریکا (NFP)

به‌صورت غیرمستقیم از طریق اثر بر احساس ریسک، بر AUD/NZD اثر می‌گذارد.

۳. نرخ تورم (CPI و Core CPI)

• هرگونه افزایش CPI در هر کشور، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تغییر می‌دهد.

   مثال: در اکتبر ۲۰۲۳، رشد CPI نیوزیلند موجب افزایش انتظارات انقباضی شد و NZD تقویت شد.

۴. رشد اقتصادی (GDP)

• افزایش رشد در یکی از دو کشور معمولاً منجر به تقویت ارز آن کشور در برابر دیگری می‌شود.

۵. شاخص مدیران خرید (PMI)

• رشد بخش تولید یا خدمات در هر کشور، نقش کلیدی در جهت‌گیری ارزها دارد.

۶ تا ۱۰. سایر اخبار مؤثر:

• محرک‌های مالی: بودجه‌های حمایتی دولت‌ها

• تنش‌های تجاری با چین: حساس برای هر دو ارز

• خشکسالی یا بحران کشاورزی: تضعیف NZD

• افت تقاضای جهانی برای فلزات: تضعیف AUD

• شاخص اعتماد مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاران: نشانه‌ای از جهت اقتصادی آینده

جمع‌بندی تحلیل نماد AUD/NZD

تحلیل AUD/NZD نیازمند درک دقیق تفاوت‌های سیاست پولی، شرایط اقتصادی، و بازارهای صادراتی هر کشور است. این جفت‌ارز به‌دلیل نوسان محدود، مناسب برای معاملات میان‌مدت و تحلیل دقیق فاندامنتال است. مدیریت سرمایه و آگاهی از اخبار اقتصادی در تصمیم‌گیری نقش کلیدی دارد.

  زمان‌های مهم برای دنبال کردن اخبار مربوط به نماد AUD/NZD:

رویداد اقتصادی زمان انتشار اهمیت برای AUD/NZD نرخ بهره RBA ماهانه بسیار زیاد نرخ بهره RBNZ شش‌هفته‌ای بسیار زیاد CPI استرالیا و نیوزیلند ماهانه زیاد PMI تولید استرالیا ماهانه متوسط شاخص لبنیات نیوزیلند دوهفته‌ای زیاد  

  نکات مهم ریسک برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار

بازار جفت‌ارزها با وجود فرصت‌های زیاد، دارای نوسانات شدید و ریسک‌های پنهان است. سرمایه‌گذاران تازه‌کار باید از اهرم بالا اجتناب کنند، فقط با سرمایه‌ای وارد معامله شوند که توان از دست دادنش را دارند و حتماً از حساب‌های آزمایشی برای تمرین استفاده کنند. آموزش و کنترل احساسات، کلید موفقیت در این بازار است.