AUD/CAD

مقدمه

در دنیای پویای بازار فارکس، جفت‌ارز AUD/CAD یکی از نمادهایی است که توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. این جفت‌ارز که نمایانگر تقابل اقتصادی دو کشور بزرگ صادرکننده کالا یعنی استرالیا و کانادا است، فرصتی جذاب برای تحلیلگران بنیادی و معامله‌گران تکنیکال فراهم می‌کند. در این مقاله، با رویکردی کاربردی و آموزش‌محور، تمام جنبه‌های اقتصادی، سیاسی، روانی و فنی این نماد را بررسی می‌کنیم.

معرفی جفت‌ارز AUD/CAD

جفت‌ارز AUD/CAD ارزش دلار استرالیا (AUD) را در برابر دلار کانادا (CAD) نشان می‌دهد. این نماد نشان می‌دهد که برای خرید یک واحد دلار استرالیا چند دلار کانادا لازم است. هر دو ارز تحت‌تأثیر قیمت کالاهای صادراتی به ویژه نفت، فلزات و محصولات کشاورزی هستند و همین امر موجب می‌شود که نوسانات این جفت‌ارز اغلب با تغییرات بازارهای جهانی هم‌راستا باشد.

چشم‌انداز اقتصادی و روند تورم

استرالیا

اقتصاد استرالیا به شدت به صادرات متکی است و نرخ تورم آن تحت تأثیر قیمت کالاهایی مانند سنگ آهن و زغال سنگ قرار دارد. در سال‌های اخیر، افزایش نرخ تورم ناشی از افزایش قیمت‌های جهانی، بانک مرکزی استرالیا (RBA) را وادار به افزایش نرخ بهره کرد.

کانادا

اقتصاد کانادا نیز صادرات‌محور است و نفت خام نقش کلیدی در درآمدهای آن دارد. با افزایش یا کاهش قیمت نفت، نرخ تورم در این کشور دچار نوسان می‌شود. بانک مرکزی کانادا (BoC) در واکنش به فشارهای تورمی، سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کرده است.

واگرایی سیاست‌های پولی

واگرایی در سیاست‌های پولی بین RBA و BoC یکی از محرک‌های اصلی نوسانات AUD/CAD است. برای مثال:

• اگر بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را افزایش دهد ولی کانادا نرخ را ثابت نگه دارد، دلار استرالیا تقویت شده و AUD/CAD صعود می‌کند.

• در مقابل، تصمیمات انقباضی BoC در مقابل سیاست‌های انبساطی RBA می‌تواند موجب افت AUD/CAD شود.

سیاست‌های تجاری و مالی

سیاست‌های مالیاتی، بودجه‌ای و تجاری دو کشور به‌ویژه در قبال چین و آمریکا تأثیر بسزایی بر این جفت‌ارز دارند. کانادا به آمریکا و استرالیا به چین وابسته است. تنش‌های تجاری میان چین و استرالیا می‌تواند دلار استرالیا را تضعیف کند، همان‌طور که توافقات نفتی میان کانادا و آمریکا می‌تواند از CAD حمایت کند.

احساس بازار و موقعیت سرمایه‌گذاران

جفت‌ارز AUD/CAD یکی از نمادهای ترجیحی برای معامله‌گران با دیدگاه نسبت به کالاهاست. زمانی که بازارها ریسک‌پذیر هستند، AUD تقویت می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران تمایل به دارایی‌های پرریسک‌تر دارند. در مقابل، با افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی یا رکود جهانی، CAD به دلیل وابستگی به نفت، ممکن است تقویت شود یا در جهت مخالف حرکت کند.

مرور تاریخی عملکرد جفت‌ارز AUD/CAD

در یک دهه اخیر، AUD/CAD در بازه‌های ۰٫۸۵ تا ۱٫۰۳ در نوسان بوده است. به‌عنوان مثال:

• در سال ۲۰۲۰ با کاهش جهانی تقاضای نفت، CAD تضعیف شد و AUD/CAD به اوج رسید.

• در سال ۲۰۲۲، با سیاست‌های سخت‌گیرانه BoC و افزایش نرخ بهره، این جفت‌ارز روند نزولی پیدا کرد.

اندازه پیپ و پوینت در جفت ارز AUD/CAD

در بازار فارکس، پیپ (Pip) و پوینت (Point) ابزارهای سنجش تغییرات قیمت هستند. در جفت‌ارز AUD/CAD، هر پیپ برابر است با ۰٫۰۰۰۱.

مثال عددی:

اگر قیمت AUD/CAD از 0.9000 به 0.9015 برسد، قیمت ۱۵ پیپ افزایش یافته است.

در معاملات واقعی، اگر یک معامله‌گر یک لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰ واحد) معامله کند، هر پیپ تغییر معادل ۱۰ دلار کانادا سود یا زیان است. بنابراین، ۱۵ پیپ افزایش = ۱۵۰ دلار سود (در صورت خرید).

تفاوت پیپ و پوینت:

• پیپ = ۰٫۰۰۰۱ واحد

• پوینت = ۰٫۰۰۰۰۱ واحد

بنابراین، هر ۱۰ پوینت = ۱ پیپ

اثر اهرم (Leverage):

فرض کنیم معامله‌گر با اهرم ۱:۵۰ وارد بازار شود. در این حالت:

• حرکت ۱۵ پیپی می‌تواند به معنای سود یا زیانی چند برابری باشد.

• اگر حد ضرر تعیین نشود، نوسان ساده در بازار ممکن است کل حساب را تهدید کند.

    بنابراین، آگاهی از ارزش پیپ و استفاده صحیح از اهرم، حیاتی است.

سناریوهای احتمالی برای آینده جفت‌ارز AUD/CAD

با توجه به وضعیت فعلی:

• افزایش نرخ بهره در استرالیا در صورت رشد تورم می‌تواند موجب صعود AUD/CAD شود.

• افزایش قیمت نفت معمولاً به نفع CAD بوده و می‌تواند این جفت‌ارز را نزولی کند.

• رکود در اقتصاد جهانی ممکن است هر دو ارز را تضعیف کند، ولی واکنش نسبی آن‌ها به ریسک مهم‌تر است.

اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی مؤثر بر جفت ارز AUD/CAD

۱. سیاست‌های پولی (FOMC و RBA/BoC)

• کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC): تصمیمات آن بر تمایلات سرمایه‌گذاران جهانی تأثیر می‌گذارد.

• بانک مرکزی استرالیا (RBA) و بانک مرکزی کانادا (BoC) با تعیین نرخ بهره، مسیر ارزش ارز را شکل می‌دهند.

   مثال: در سال ۲۰۲۳، با تصمیم BoC برای افزایش نرخ بهره در برابر سیاست ثابت RBA، جفت‌ارز AUD/CAD افت کرد.

۲. گزارش اشتغال آمریکا (NFP)

• NFP = Non-Farm Payrolls، داده‌ای از اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکاست.

• این گزارش گرچه مربوط به آمریکا است، اما تمایلات ریسک جهانی را تغییر می‌دهد.

• مثال: در گزارش ضعیف NFP، تقاضا برای AUD ممکن است افزایش یابد، چون بازارها به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر تمایل پیدا می‌کنند.

۳. نرخ تورم (CPI و Core CPI)

• CPI = Consumer Price Index

• گزارش نرخ تورم در کانادا و استرالیا مستقیماً بر نرخ‌های بهره و جهت بازار تأثیر دارد.

   مثال: در مارس ۲۰۲۳، با رشد CPI استرالیا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره بالا رفت و AUD/CAD رشد کرد.

۴. رشد اقتصادی (GDP)

• آمار GDP استرالیا و کانادا نشان‌دهنده قدرت اقتصاد است.

• تفاوت در رشد اقتصادی این دو کشور، جفت‌ارز را در جهت اقتصاد قوی‌تر هدایت می‌کند.

۵. شاخص مدیران خرید (PMI تولید و خدمات)

• نشان‌دهنده اعتماد فعالان اقتصادی است.

• تفاوت در PMI بخش تولید استرالیا و کانادا می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت AUD/CAD را تغییر دهد.

۶. محرک‌های مالی و سیاست بودجه‌ای

• بسته‌های حمایتی در هر دو کشور می‌توانند ارزش پول را کاهش دهند.

• کاهش مالیات در کانادا = تقویت CAD

۷. توافقات یا تنش‌های تجاری

• تنش چین و استرالیا = تضعیف AUD

• توافق نفتی کانادا و آمریکا = تقویت CAD

۸. ریسک‌های ژئوپلیتیکی

• بحران در آسیا یا خاورمیانه = تقاضا برای پناهگاه امن کاهش AUD

۹. جریان سرمایه (Capital Flows)

• ورود سرمایه به استرالیا = تقویت AUD

• خروج سرمایه از کانادا = تضعیف CAD

۱۰. شاخص اعتماد مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاران

• شاخص اعتماد بالا در استرالیا به نفع AUD

• در شرایط بی‌ثباتی، تمایل به CAD بیشتر می‌شود

جمع‌بندی تحلیل نماد AUD/CAD

تحلیل AUD/CAD نیازمند درک دقیق از بازار کالا، نفت، سیاست‌های پولی و احساس بازار است. این جفت‌ارز برای معامله‌گرانی که درک عمیقی از محرک‌های بنیادی دارند، فرصت‌های جذابی ایجاد می‌کند. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران مبتدی با دانش کافی، مدیریت ریسک و آگاهی از اخبار اقتصادی وارد این بازار شوند.

   نکات زمان‌بندی مهم برای سرمایه‌گذاران

رویداد اقتصادی زمان انتشار اهمیت برای AUD/CAD نرخ بهره RBA هر ماه زیاد نرخ بهره BoC هر شش هفته بسیار زیاد CPI کانادا و استرالیا ماهانه زیاد گزارش NFP آمریکا اولین جمعه ماه متوسط (غیرمستقیم)  

  نکات مهم ریسک برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار

بازار جفت‌ارزها با وجود فرصت‌های زیاد، دارای نوسانات شدید و ریسک‌های پنهان است. سرمایه‌گذاران تازه‌کار باید از اهرم بالا اجتناب کنند، فقط با سرمایه‌ای وارد معامله شوند که توان از دست دادنش را دارند و حتماً از حساب‌های آزمایشی برای تمرین استفاده کنند. آموزش و کنترل احساسات، کلید موفقیت در این بازار است.