گارانتی

معرفی کوتاه

صندوق ETF گارانتی گیتی دماوند یکی از صندوق‌های مختلط بازار سرمایه است که با رویکرد تضمین اصل سرمایه طراحی شده است. این صندوق با هدف ایجاد آرامش برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز، ترکیبی از سهام و اوراق با درآمد ثابت را در پرتفوی خود نگه می‌دارد تا هم امکان بهره‌برداری از رشد بورس فراهم شود و هم اصل سرمایه در نوسانات شدید حفظ گردد.

در واقع، این صندوق پلی میان صندوق‌های درآمد ثابت (کم‌ریسک ولی کم‌سود) و صندوق‌های سهامی (پرمخاطره ولی پربازده) است. ویژگی کلیدی گارانتی گیتی دماوند، تضمین اصل سرمایه است که آن را از سایر صندوق‌های مختلط متمایز می‌سازد.

چرا صندوق گارانتی گیتی دماوند مهم است؟

• حفظ اصل سرمایه: جذاب برای سرمایه‌گذاران محتاطی که نمی‌خواهند ارزش دارایی‌شان کاهش یابد.

• ترکیب دارایی متعادل: ترکیب هوشمندانه‌ای از سهام بنیادی و اوراق درآمد ثابت.

• ابزار شفاف و قابل معامله: چون ETF است، خرید و فروش روزانه دارد.

• مدیریت حرفه‌ای: سرمایه‌گذار بدون نیاز به رصد مداوم بازار، از استراتژی‌های مدیریت ریسک بهره‌مند می‌شود.

پرتفوی و ترکیب دارایی‌های صندوق گارانتی

بیشترین وزن سرمایه‌گذاری

• اوراق با درآمد ثابت و ابزارهای تضمینی برای حفاظت از اصل سرمایه.

• سهام شرکت‌های بنیادی و شاخص‌ساز برای ایجاد بازدهی در دوره‌های رونق بازار.

تنوع سرمایه‌گذاری

• در بخش اوراق: اوراق دولتی، بانکی و شرکتی.

• در بخش سهامی: صنایع صادراتی، بانکی، پتروشیمی، فلزات و سایر حوزه‌های بنیادی.

بازدهی صندوق گارانتی در سال‌های اخیر

مقایسه با شاخص کل بورس

در زمان رونق بورس، این صندوق کمتر از شاخص کل بازدهی دارد، زیرا بخش بزرگی از سرمایه در اوراق کم‌ریسک قرار دارد. اما در دوره‌های رکود یا ریزش بازار، عملکرد بهتری نسبت به شاخص دارد و اصل سرمایه حفظ می‌شود.

دوره‌های سوددهی و نوسانات

• دوره صعودی: افزایش ارزش سهام پرتفوی منجر به رشد بازدهی می‌شود، اما کمتر از صندوق‌های سهامی.

• دوره نزولی: اوراق با درآمد ثابت مانع کاهش جدی ارزش صندوق می‌شوند.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق گارانتی

مزایا

• تضمین اصل سرمایه حتی در شرایط نزولی بازار

• نقدشوندگی روزانه به دلیل ETF بودن

• ترکیب متنوع دارایی‌ها

• کاهش استرس سرمایه‌گذار در شرایط پرنوسان

معایب

• سود کمتر در بازارهای صعودی نسبت به صندوق‌های سهامی

• همچنان وابسته به شرایط کلی اقتصاد و سیاست‌های پولی است

• کارمزد مدیریتی می‌تواند بخشی از سود را کاهش دهد

نقش گارانتی در پرتفوی شخصی

صندوق گارانتی گیتی دماوند مناسب است برای:

• بخش محافظه‌کار سبد سرمایه‌گذاری، به‌ویژه برای افرادی که سرمایه اصلی خود را نمی‌خواهند در معرض ریسک قرار دهند.

• مکمل صندوق‌های سهامی یا طلا که پرریسک‌ترند.

• ابزار میان‌مدت و بلندمدت برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز.

تأثیر اخبار و سیاست‌ها بر صندوق گارانتی

• نرخ سود بانکی: افزایش نرخ سود باعث جذاب‌تر شدن بخش اوراق صندوق می‌شود.

• تحولات اقتصادی و ارزی: رشد نرخ ارز می‌تواند بر سهام صادرات‌محور موجود در پرتفوی اثر مثبت بگذارد.

• سیاست‌های بودجه‌ای و مالی دولت: بر اوراق دولتی و در نتیجه بخشی از دارایی صندوق اثر مستقیم دارد.

پیش‌بینی آینده صندوق گارانتی (سناریوهای مختلف)

سناریوی صعودی

صندوق سود متعادل کسب می‌کند، هرچند کمتر از صندوق‌های سهامی.

سناریوی نزولی

بخش درآمد ثابت صندوق به‌عنوان ضربه‌گیر عمل کرده و اصل سرمایه را حفظ می‌کند.

سناریوی نوسانی

صندوق عملکرد باثباتی خواهد داشت و سرمایه‌گذار درگیر زیان‌های سنگین نخواهد شد.

چه کسانی باید در صندوق گارانتی سرمایه‌گذاری کنند؟

• افراد ریسک‌گریز که امنیت سرمایه برایشان اولویت دارد.

• کسانی که بازدهی متعادل و مطمئن را به بازدهی‌های پرریسک ترجیح می‌دهند.

• سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت که به دنبال آرامش خاطر هستند.

• بازنشستگان یا افرادی که می‌خواهند بخشی از دارایی خود را کم‌ریسک نگه دارند.

آینده صندوق گارانتی

انتظار می‌رود صندوق‌هایی مانند گارانتی گیتی دماوند که اصل سرمایه را تضمین می‌کنند، با استقبال بیشتری روبه‌رو شوند. افزایش نوسانات بازار سهام و نگرانی سرمایه‌گذاران خرد باعث می‌شود این ابزارها به‌عنوان گزینه‌ای جذاب در سبد مالی افراد جایگاه ویژه‌ای پیدا کنند.

مقایسه صندوق های مختلط:

• ضمان و گارانتی: صندوق‌های مختلط با تضمین اصل سرمایه (شرط نگهداری ۹۰ روز). مناسب افراد محتاط.

• صنوین، آسام، هیبرید، زیتون: صندوق‌های مختلط ETF بدون تضمین؛ نقدشوندگی روزانه و مناسب سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری متوسط.

• هیبرید: رویکرد فعال‌تر و پرتفوی پویا.

• زیتون: طراحی‌شده برای سرمایه‌گذاران میانه‌رو با ریسک کنترل‌شده.

مقایسه صندوق گارانتی با صندوق ضمان

صندوق گارانتی گیتی دماوند و صندوق ضمان کاریزما از جمله گزینه‌های خاص بازار سرمایه‌اند که ویژگی «تضمین اصل سرمایه» را در قالب صندوق مختلط ارائه می‌دهند. این دو صندوق از نظر فلسفه طراحی مشابه‌اند، اما در اجرا تفاوت‌های مهمی دارند.

• قابلیت معامله: گارانتی یک صندوق ETF است، بنابراین در هر روز معاملاتی روی تابلو بورس قابلیت خرید و فروش دارد. ضمان به شکل صدور و ابطال فعالیت می‌کند و دسترسی آن از طریق سامانه مدیر صندوق است.

• ضمانت اصل سرمایه: هر دو صندوق اصل سرمایه واحدهای عادی را در صورت نگهداری بیش از ۹۰ روز تضمین می‌کنند. این ویژگی نقطه‌ی تمایز آن‌ها نسبت به صندوق‌های مختلط معمولی است.

• ریسک و انعطاف: گارانتی به دلیل ETF بودن، نوسان قیمتی بیشتری در تابلو تجربه می‌کند اما در عوض شفافیت و نقدشوندگی بالاتری دارد. ضمان با مکانیزم داخلی خود آرامش بیشتری به سرمایه‌گذاران سنتی می‌دهد.

• ساختار پرتفوی: در گارانتی ترکیب دارایی‌ها روشن‌تر بیان می‌شود (۴۰٪ درآمد ثابت، ۶۰٪ سهام و مشتقات). در ضمان انعطاف بیشتری برای تغییر وزن دارایی‌ها وجود دارد و مکانیزم داخلی تضمین از محل واحدهای ممتاز طراحی شده است.

جمع‌بندی: اگر نقدشوندگی روزانه و امکان معامله در بورس برایتان اولویت دارد، گارانتی گزینه‌ی بهتری است. اما اگر به دنبال سازوکار داخلیِ سنتی‌تر با تمرکز بر حفظ اصل سرمایه هستید، ضمان انتخاب مناسب‌تری محسوب می‌شود.

نتیجه‌گیری

تحلیل صندوق ETF گارانتی گیتی دماوند نشان می‌دهد که این ابزار برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار و محتاط طراحی شده است. هرچند در بازارهای صعودی کمتر از صندوق‌های سهامی سود می‌دهد، اما تضمین اصل سرمایه، تنوع دارایی‌ها و نقدشوندگی بالا باعث می‌شود نقش کلیدی در پرتفوی افراد داشته باشد. گارانتی برای کسانی که آرامش خاطر و امنیت سرمایه‌گذاری را بر بازدهی حداکثری ترجیح می‌دهند، انتخابی هوشمندانه است.