در دوره‌های رونق بازار، این صندوق توانسته بازدهی بالایی برای سرمایه‌گذاران کسب کند. اما در رکود یا نزول بازار، افت ارزش واحدهای آن به‌طور محسوسی بیشتر از شاخص کل بوده است. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید توانایی پذیرش این سطح ریسک را داشته باشند.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق بیدار
مزایا
-
بازدهی بالاتر نسبت به صندوق‌های سهامی عادی در شرایط صعودی بازار
-
نقدشوندگی بالا به دلیل ماهیت ETF بودن
-
مدیریت حرفه‌ای توسط تیم تخصصی
-
دسترسی آسان برای تمامی سرمایه‌گذاران دارای کد بورسی
معایب
-
ریسک بالا و زیان‌های احتمالی سنگین در روندهای نزولی
-
نیاز به دانش و تجربه برای انتخاب زمان ورود و خروج
-
مناسب نبودن برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک یا تازه‌کار
-
حساسیت بالا به اخبار و تحولات کلان اقتصادی
نقش بیدار در پرتفوی شخصی
صندوق بیدار می‌تواند به‌عنوان بخشی کوچک از پرتفوی یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای استفاده شود. این صندوق بیشتر به‌عنوان مکمل سایر ابزارهای کم‌ریسک‌تر کاربرد دارد تا در دوره‌های صعودی، بازدهی کلی پرتفوی را افزایش دهد. اختصاص بخش بزرگی از دارایی به این صندوق توصیه نمی‌شود.
تأثیر اخبار و سیاست‌ها بر صندوق بیدار
صندوق بیدار به تغییرات سیاست‌های کلان اقتصادی، نرخ ارز، نرخ بهره و حتی تحولات سیاسی داخلی و خارجی واکنش سریع نشان می‌دهد. همچنین مقررات سازمان بورس درخصوص صندوق‌های اهرمی می‌تواند اثر قابل‌توجهی بر عملکرد و جذابیت این صندوق داشته باشد.
پیش‌بینی آینده صندوق بیدار (سناریوهای مختلف)
سناریوی صعودی
در صورت رونق بازار، ثبات اقتصادی و کاهش نرخ بهره، صندوق بیدار می‌تواند بازدهی بالاتر از شاخص کل ایجاد کند و سود مناسبی نصیب سرمایه‌گذاران نماید.
سناریوی نزولی
در صورت رکود یا فشارهای اقتصادی، ارزش واحدهای صندوق بیدار بیش از شاخص کل افت خواهد داشت و سرمایه‌گذاران باید آماده پذیرش زیان‌های بزرگ باشند.
سناریوی نوسانی
در بازارهای پرنوسان، این صندوق می‌تواند برای معامله‌گران کوتاه‌مدت جذاب باشد و فرصت‌های معاملاتی متعددی ایجاد کند؛ اما برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، بازدهی آن در چنین شرایطی محدود خواهد بود.
چه کسانی باید در صندوق بیدار سرمایه‌گذاری کنند؟
این صندوق برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر و حرفه‌ای مناسب است که توانایی تحلیل و مدیریت زمان ورود و خروج را دارند. سرمایه‌گذاران تازه‌کار یا کسانی که به دنبال بازدهی مطمئن و پایدار هستند، بهتر است تنها بخش کوچکی از دارایی خود را به این صندوق اختصاص دهند.
آینده صندوق بیدار
با توسعه ابزارهای مالی در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های اهرمی همچون بیدار می‌توانند به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران جسور تبدیل شوند. آینده این صندوق به روند کلی بازار و سیاست‌های اقتصادی کشور بستگی دارد. در شرایط رونق بازار، چشم‌انداز صندوق بیدار مثبت و روشن خواهد بود.
مقایسه صندوق بیدار با دیگر صندوق‌های اهرمی
صندوق بیدار در کنار موج و جهش بر مدیریت فعال بازار سهام تاکید دارد. در مقایسه با شتاب و پیشران، بیدار نرخ تضمینی مشخصی برای واحد عادی اعلام نمی‌کند و بیشتر برای افراد ریسک‌پذیر مناسب است. همچنین تفاوت مهمش با دوایکس این است که استراتژی شاخصی ندارد.
نتیجه‌گیری
تحلیل صندوق ETF بیدار نشان می‌دهد که این صندوق ابزاری جذاب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است که به دنبال بازدهی بالاتر از بازار هستند. در دوره‌های صعودی، می‌تواند سودهای چشمگیری ایجاد کند؛ اما در شرایط نزولی، زیان‌های آن سنگین خواهد بود. بهترین راهبرد، استفاده محدود از این صندوق در پرتفوی و مدیریت فعال زمان ورود و خروج است. آینده صندوق بیدار به روند بازار و سیاست‌های کلان اقتصادی بستگی دارد و در شرایط رونق، می‌تواند جایگاه ویژه‌ای در بین ابزارهای مالی بورس تهران داشته باشد.